Top 10 tendinte ESG pentru noua decada

Care sunt megatrends-urile legate de mediu, social si guvernanta („ESG”) care vor contura ecosistemul de guvernanta corporativa si participantii cheie pe tot parcursul anilor 2020?

eu

In anii 2010 au pus bazele practicilor corporative ESG prin dezbatere si elaborarea de politici, anii 2020 vor avea ca obiect punerea in actiune a ESG. Se preconizeaza ca noul nostru deceniu va adopta ca norma adoptarea pe scara larga a practicilor legate de ESG.

Anii 2010: Momentul construirii

Pentru a aprecia pe deplin trecerea de la dezbatere la actiune in practicile ESG, ajuta sa privim inapoi evolutiile ESG din ultimul deceniu. In timp ce eforturile ESG au existat de mai multe decenii – cu eforturi considerabile inca din anii ’50 – in anii 2010, ESG a devenit o mantra pentru majoritatea companiilor. bestinfotv5.bearsfanteamshop.com La inceputul anilor 2010, participantii la piata au adoptat reforma guvernantei corporative, concentrandu-se pe restabilirea increderii pe pietele de capital in urma crizei financiare din 2008. Au luat nastere ferm legile, codurile de bune practici, eforturile de administrare a investitiilor si initiativele companiei concentrate pe supravegherea si raspunderea. Aceste eforturi au inclus „sa spuna salarii”, care a devenit o practica standard in majoritatea jurisdictiilor majore, precum si mai multe initiative de reglementare si de investitori, axate pe calitatea consiliului de administratie.

La inceputul anilor 2010, participantii la piata s-au concentrat pe restabilirea increderii pe pietele de capital in urma crizei financiare din 2008. articlescad.com

In a doua jumatate a deceniului, problemele de mediu si sociale au capatat un avant semnificativ. Cateva crize corporative care afecteaza consumatorii, mediul inconjurator si societatea in general (cum ar fi deversarea petrolului Deepwater Horizon, scandalul de frauda a contului Wells Fargo, ingrijorarea cu privire la confidentialitatea datelor pe Facebook si miscarea #MeToo) au determinat apeluri la actiuni pentru practici de afaceri durabile.

In 2015, Conventia-cadru a Organizatiei Natiunilor Unite privind schimbarile climatice (UNFCCC COP21) a cunoscut prima participare substantiala a sectorului privat la negocierile climatice internationale. Acordul climatic de la Paris rezultat a impulsionat miscarea ESG prin crearea de urgenta si un cadru recunoscut la nivel mondial de obiective concrete pentru abordarea riscurilor de schimbare climatica. procoachsoft6.image-perth.org

In plus, pe masura ce administratorii de active si proprietarii de active au devenit semnatari ai Principiilor ONU pentru investitii responsabile (PRI) in numar record, o crestere corespunzatoare a activitatii de investitori legate de ESG a obtinut un impuls, inclusiv un sprijin sporit pentru propunerile de actionari de mediu si social si intrarile de capital in ESG -produse de investitii tematice. Rezultatul a fost cresterea presiunii asupra companiilor pentru imbunatatirea divulgarilor legate de ESG.

Anii 2020: ESG in actiune

Evolutiile din anii 2010 au deschis calea catre un mediu ESG mai sofisticat in acest nou deceniu, care este de asteptat sa incurajeze implementarea pe scara larga a practicilor legate de ESG. Ceea ce urmeaza sunt cateva dintre tendintele si problemele cheie care ar putea sa apara in mod proeminent in actiunile companiilor, investitorilor si autoritatilor de reglementare, in moduri care vor modela peisajul ESG in anii urmatori. www.hometalk.com

1. Schimbarile climatice: calea catre zero

Schimbarile climatice vor fi o tema dominanta, deoarece guvernele de pe tot globul introduc mai multe reglementari legate de clima. Drept urmare, asteptati ca angajamentele privind emisiile net de zero de catre companii si investitori sa devina o practica standard pana la sfarsitul deceniului. Toate sectoarele – inclusiv cele cu emisii intense care ar fi putut manifesta rezistenta in anii precedenti – vor participa la trecerea la economia cu emisii reduse de carbon, deoarece companiile recunosc riscurile si oportunitatile legate de abordarea proactiva a riscurilor climatice. beckettlfmm428.timeforchangecounselling.com Multe firme vor cauta sa profite de noi oportunitati de afaceri si sa se pozitioneze ca lideri ai climei. In acelasi timp, investitorii vor creste angajamentele in ceea ce priveste schimbarile climatice si vor incepe probabil sa incorporeze riscul climatic in politicile lor de vot, ajungand sa voteze impotriva comisiilor companiilor cu retard.

2. Urmatoarea faza a bunei guvernari: probleme de mediu si sociale

In timp ce guvernanta corporatista traditionala va ramane un domeniu de concentrare – in special in jurul initiativelor de imbunatatire a calitatii consiliului de administratie, a drepturilor actionarilor si a structurilor de stimulare a managementului – guvernanta problemelor de mediu si sociale (E&S) va avea un rol central pentru investitori si consilii. storeboard.com Gestionarea riscurilor E&S va aparea ca noul standard al practicilor cuprinzatoare de guvernanta corporativa. Asteptati-va ca eforturile de responsabilitate sociala ale companiilor sa treaca dincolo de „pur si simplu sa dea inapoi societatii” pentru a incorpora si durabilitatea ca instrument de gestionare sistematica a riscurilor si de creare a valorii actionarilor pe termen lung. In plus, intelegerea impactului unei companii asupra mediului si societatii va fi o expertiza esentiala la nivel de consiliu, expertii in sustenabilitate devenind completari cheie la multe consilii.

3. superlovetech2.wordpress.com Dezvaluiri ESG: The New Normal

Dezvaluirile privind factorii ESG vor deveni standardizate si raspandite pana la sfarsitul deceniului. La fel ca in reforma guvernantei corporative, presiunea intensificata din partea investitorilor va servi drept un catalizator major al schimbarii. Regulamentele vor juca, de asemenea, un rol esential, cu coduri de conformitate sau de explicare a celor mai bune practici care pot aborda problemele de E&S. Primele semne ale initiativelor de reglementare privind divulgarile corporative se dezvaluie deja in anumite jurisdictii si pot deveni mai raspandite. www.creativelive.com Dupa cum s-a mentionat anterior, codurile de guvernanta corporativa, divulgarile de compensare executiva, mandatele de plata si diversitatea de gen si de consiliu s-au raspandit rapid pe tot globul in ultimul deceniu in timp ce jurisdictii diferite au aflat despre implementarea standardelor de guvernanta unele de la altele.

Standardele de raportare existente pot servi drept model pentru orice raportare obligatorie, inclusiv pentru standardele de raportare destinate comunitatii de investitii (cum ar fi Consiliul pentru standardele de contabilitate pentru durabilitate si Grupul de lucru privind dezvaluirile financiare legate de clima). Cadre de raportare care se adreseaza publicului larg mai interesat (cum ar fi initiativa globala de raportare) ofera, de asemenea, o foaie de parcurs clara. Verificarea si asigurarea vor juca un rol din ce in ce mai mare in confirmarea exactitatii acestor dezvaluiri. jaidenijkw.bloggersdelight.dk

4. Investitii ESG: de la administrare la integrare

Se asteapta ca managerii de active sa treaca de la administrarea ESG la integrarea ESG. Dezvaluirile ESG imbunatatite vor deschide calea catre profesionistii de investitii pentru a incorpora mai bine evaluarile de risc ESG in deciziile lor de investitii. Angajarea si votarea prin procura vor trece dincolo de propunerile inscrise pe ordinea de zi a reuniunii, deoarece mai multi investitori evalueaza sistematic companiile bazate pe riscurile ESG. rafaelyhgm637.unblog.fr Nu este clar cand sau in ce masura includerea evaluarilor de risc ESG va afecta fluxurile de capital. Acestea fiind spuse, industria investitiilor va trebui sa adreseze criticilor tot mai mari fata de „spalarea ecologica”, deoarece noile produse ESG sunt introduse pe piata de catre principalii manageri de active. Initiativele de reglementare (precum Planul de actiune al UE) si solutiile bazate pe piata vor juca probabil un rol semnificativ in crearea de standarde pentru finantarea durabila.

5. itsmyurls.com Angajarea ESG: managerii de active preiau rolul principal

In ciuda actiunilor recente de reglementare din SUA, care pot face mai dificil pentru actionari sa depuna rezolutii, activismul actionarilor legate de ESG va continua sa creasca in anii 2020. Timp de zeci de ani, rezolutiile actionarilor au servit ca un mecanism prin care investitorii ar putea identifica si veterina problemele de guvernanta (inclusiv guvernanta E&S), ceea ce a dus la reforma in practicile corporative si la adoptarea standardelor (de exemplu, alegerile anuale pentru directori si accesul la procura, printre multi alte subiecte). Pana de curand, administratorii de active au participat in mare parte la schimbarea la practicile corporative, reactionand la propunerile actionarilor sau la politicile de consilier proxy.

Cu toate acestea, in ultimii cinci ani, multi manageri de active mari si proeminenti au trecut la o pozitie mai proactiva, conducand initiativele politice axate pe reimprospatarea consiliului, diversitatea de gen si consiliul de bord. riverrofg929.jigsy.com Scrisorile recente scrise de directorii generali ai BlackRock si SSGA semnaleaza o conducere suplimentara din partea managerilor de active in introducerea reformelor si responsabilizarea comisiilor la un standard mai ridicat de practici ESG. In ciuda acestui fapt, rezolutiile actionarilor vor juca in continuare un rol major in determinarea schimbarii, chiar daca procesul de depunere a propunerilor devine mai provocator pentru sustinatori.

6. Activismul economic: guvernanta ca motor pentru schimbare

Se asteapta ca factorii de guvernanta corporativa sa se caracterizeze mai proeminent in luptele cu procuri, deoarece activistii incearca sa construiasca un caz pentru inlocuirea membrilor consiliului. pbase.com Parerea ca guvernanta imbunatatita poate spori randamentul actionarilor pe termen lung rezoneaza cu un numar din ce in ce mai mare de manageri de active mari (inclusiv fonduri de indici proeminenti), ceea ce indica faptul ca performantele financiare bune nu vor fi suficiente pentru a proteja companiile de activismul economic. Factorii financiari care fac companiile vulnerabile la activism vor continua sa argumenteze principalele argumente. Totusi, asteptati-va ca campaniile activistilor se vor concentra pe guvernanta corporativa ca un mijloc pentru a debloca in continuare randamentele superioare. Supravegherea slaba a problemelor de mediu si sociale care au un impact semnificativ asupra intreprinderilor poate fi de asemenea folosita impotriva managementului in situatii contestate. www.blogtalkradio.com

7. Date si tehnologie: Practici inteligente Google Drive ESG, protocoale

Datele si tehnologia vor conduce la schimbari semnificative in capacitatea noastra de a masura, calcula si monitoriza factorii ESG si de a evalua materialitatea si impactul lor asupra crearii de valori pe termen lung. O vizibilitate mai buna asupra valorilor provocatoare, cum ar fi consumul de resurse si biodiversitatea, va permite probabil crearea sau imbunatatirea cadrelor si tintelor internationale pe mai multe aspecte cheie, reflectand Acordul privind climatul de la Paris. Dezvaluirile imbunatatite si standardizate vor oferi investitorilor capacitatea de a evalua impactul factorilor ESG asupra evaluarilor. yourinfonow6.over-blog.com Se asteapta ca inteligenta artificiala sa joace un rol major in identificarea tiparelor care leaga performanta economica cu factorii ESG. In plus, companiile care pot masura mai bine impacturile si riscurile ESG vor fi mai bine pozitionate pentru a lua decizii imbunatatite privind alocarea capitalului.

8. Diversitate si incluziune: Dincolo de diversitatea salii de consiliu

Pe langa diversitatea salii de consiliu, accentul pentru companii si investitori se va orienta catre diversitatea din intreaga organizatie, de la suita C la forta de munca generala. gumroad.com Politicile privind salariul egal, oportunitatea egala si cultura corporativa vor fi, de asemenea, examinate mai intens. Se asteapta ca consiliile americane sa depaseasca pragul de 30 la suta al participarii femeilor in prima parte a deceniului, apropiindu-se de egalitatea de gen in apropiere de 2030, si mai ales la firmele mari. Numarul celor mai mari manageri de sex feminin se va dubla mai mult pana la sfarsitul deceniului, in ciuda plecarii de la o baza superficiala. (In prezent, femeile reprezinta doar aproximativ 6% si 5% din directorii de administratie ai companiei americane si, respectiv, scaunele de consiliu. www.longisland.com )

9. Compensare executiva: concentrare sporita asupra valorilor si obiectivelor (inclusiv ESG)

Tendintele vazute in anii 2010 vor continua, cu o proportie mai mare de premii stimulente devenind bazate pe performanta in loc de timp si utilizarea stocurilor restranse continuand sa depaseasca utilizarea optiunilor de actiuni. Se asteapta ca investitorii mari sa-si perfectioneze metodologiile de evaluare a compensatiilor executive, separat si in afara valorilor de referinta de evaluare existente, stabilite de consilierii si alte terti. Aceasta tendinta poate duce la o opozitie sporita fata de programele de salarizare executiva la voturi cu plata si poate sublinia transparenta si adecvarea valorilor de performanta si robustetea tintelor si mai mult. nimfomaneclujqxqr824.almoheet-travel.com

Pe masura ce consideratiile ESG capata importanta, mai multe companii vor lega stimulentele executive cu valorile ESG. Corectitudinea si robustetea valorilor si a tintelor ESG legate de compensatia executiva vor deveni un potential subiect de contentie, mai ales daca aceste masuri sunt utilizate pentru a genera compensatii mai mari in timp ce performantele financiare si restituirea actionarilor dezamagesc.

10. Impacturi politice: geopolitica si presiune publica

Politica va juca un rol din ce in ce mai mare in conturarea peisajului ESG, intrucat tensiunile geopolitice, razboaiele comerciale si populismul influenteaza in mod direct si indirect comportamentul corporativ. uberant.com In sectoarele energiei, tehnologiei si industriei, preocuparile privind securitatea nationala pot afecta parteneriate de afaceri, fuziuni si achizitii, asa cum s-a intamplat in acordul Qualcomm-Broadcom, care a fost blocat pe un astfel de motiv de un ordin executiv prezidential in 2018. Saga Carlos Ghosn (fostul CEO al Renault si Nissan, un fugar pe masura ce acest articol a fost completat) demonstreaza, de asemenea, modul in care politica la nivel national poate avea un impact direct asupra guvernantei corporative. Sanctiunile impotriva persoanelor fizice si companiilor din anumite tari nu vor disparea. In plus, presiunea publica – si foarte des,

Prinderea momentului ESG

Desi bazele au fost stabilite pentru multe dintre tendintele si problemele evidentiate mai sus, ne asteptam sa asistam la implementarea pe scara larga a practicilor legate de ESG in industrii si jurisdictii in urmatorii 10 ani. andrendxm734.almoheet-travel.com Companiile, investitorii si guvernele care nu reusesc sa actioneze asupra ESG se vor confrunta probabil cu riscuri mai mari si vor rata oportunitati semnificative in comparatie cu liderii ESG in multe domenii cheie, de la acces mai bun la capital pana la imbunatatirea operationala si urmarirea de noi afaceri.

Demonstrarea leadershipului in ESG va deveni in cele din urma un factor de diferentiere pentru entitatile din sectoarele publice si private, iar participantii la piata au mult de castigat din implinirea administrarii ESG ca parte a avantajului lor competitiv.

© Copyright 2020. Opiniile exprimate aici sunt cele ale autorilor si nu reprezinta neaparat opiniile FTI Consulting, Inc. sau ale altor profesionisti.

Published
Categorized as Buzau