Ce este o optiune de apel?

• O optiune de achizitie este un contract care va ofera dreptul, dar nu obligatia de a cumpara un activ specificat la un pret stabilit la sau inainte de o data specificata.
• Costul cumpararii unei optiuni de apel se numeste prima si actioneaza ca o asigurare impotriva pierderilor majore.
• Aceasta trasatura importanta a optiunilor de apel va permite sa va acoperiti pariul. Optiunea fata de obligatia de a cumpara activul va permite sa asteptam si sa vedem.
• Accesati biblioteca Insider’s Investing Reference pentru mai multe povesti.

Cea mai simpla modalitate de a castiga bani pe piata este sa cumperi o actiune sau un alt activ, sa astepti sa creasca pretul si apoi sa-l vanda pentru un profit. Alternativ, ati putea cumpara o optiune, care nu necesita cumpararea stocului real. Asta pentru ca o optiune este un contract care va permite sa decideti daca cumparati actiunea acum, cumparati-o mai tarziu sau deloc.

„Cheia optiunilor de tranzactionare in conditii de siguranta este sa fii lung – adica sa cumperi optiuni – mai degraba decat sa vinzi optiuni”, spune Robert R. Johnson, profesor de finante, Heider College of Business de la Creighton University. “Atunci cand un investitor cumpara o optiune, cel mai mult poate pierde este ceea ce a platit pentru optiune. Cand cineva vinde o optiune, are o datorie practic nelimitata daca pretul activului se muta impotriva lor.”

Aici discutam despre un tip specific de optiune – optiunea de apel – ce este, cum functioneaza, de ce s-ar putea sa doriti sa o cumparati sau sa o vindeti si cum castiga bani o optiune de apel. 

Ce este o optiune de apel? 

O optiune de achizitie este un contract financiar care, contra cost, va ofera dreptul, dar nu si obligatia de a achizitiona un anumit stoc la un pret stabilit la sau inainte de o data predeterminata.

Exista doua tipuri de optiuni: optiuni de apel si optiuni put. Optiunile de vanzare va ofera dreptul, dar nu si obligatia de a vinde o actiune la un pret stabilit (greva) la sau inainte de data expirarii. Daca credeti ca o actiune va creste inainte de data de expirare, o optiune de apel va permite sa profitati de cresterea pretului. Daca credeti ca stocul va scadea, o optiune de vanzare va permite sa profitati de toamna.

Optiunile de apelare utilizeaza termeni speciali pentru a se referi la diverse componente si actiuni:

• Contracta. O optiune de achizitie este un contract intre dvs. (cumparator) si vanzatorul (scriitorul) contractului de optiune. Contractele de optiune de achizitie sunt de obicei pentru 100 de actiuni din actiunile subiacente mentionate in contract.
• Premium. Aceasta este taxa pe care o platiti pentru achizitionarea unui contract de optiune de apel. Este o suma pe actiune pe care o platiti, similar cu o prima de asigurare. Prima va protejeaza de pierderea unei sume mari de bani daca lucrurile nu merg asa cum va asteptati.
• Data expirarii. Aceasta este ultima zi in care contractul de optiuni este valabil si este stabilit de catre autorul (vanzatorul) contractului de optiuni. Daca nu cumparati actiunile pana atunci, optiunea expira fara valoare si pierdeti prima platita.
• Pretul de exercitare. Pretul de exploatare este pretul pe care vanzatorul este de acord sa-l vanda o singura actiune de actiuni pentru sau in orice moment inainte de data expirarii.
• In bani. Atunci cand pretul actual al actiunii subiacente este peste pretul de greva, se spune ca contactul este „in bani.
• Din bani. In schimb, atunci cand pretul actual al activului subiacent este sub pretul de greva, se spune ca contractul este „din bani”.
• La bani. Asa cum v-ati putea astepta, acesta descrie un contract in care pretul de baza al actiunii si pretul de greva sunt aceleasi.
• Optiune de exercitiu. Aceasta este ceea ce faceti daca decideti sa cumparati actiunile subiacente la pretul de exercitare la data de expirare sau inainte.

Cum functioneaza optiunile de apel 

Detinerea unui contract de optiune de achizitie nu este acelasi lucru cu detinerea actiunilor subiacente. Un contract de optiune de achizitie va ofera dreptul de a cumpara 100 de actiuni din stocul suport pentru pretul de exercitare pentru o perioada de timp prestabilita pana la data expirarii contractului.

Aceasta trasatura importanta a optiunilor de apel va permite sa va acoperiti pariul. Optiunea fata de obligatia de a cumpara activul va permite sa asteptam si sa vedem.

Lucrurile care ar putea afecta decizia dvs. de a cumpara o optiune de apel ar putea include pretul de vanzare; Este prea mare? Dar prima? Ati plati prea mult pentru asigurarea dvs.? Si ce zici de data de expirare? Este prea departe in viitor – sau prea curand?

Daca activul dvs. apreciaza valoarea, puteti:

• Exercitati-va optiunea, cumparati activul, vindeti-l si pastrati profitul.
• Vindeti contractul de optiuni pentru noua sa valoare mai mare si pastrati profitul (premium).

Daca activul ramane acelasi sau scade in valoare, puteti:

• Vindeti contractul de optiuni si recuperati cel putin o parte din prima pe care ati platit-o.
• Lasati optiunea sa expire fara valoare si pierdeti intreaga prima.

Din fericire, exista multe contracte de optiuni disponibile. Este posibil sa gasiti unul care sa se alinieze propriei analize a stocului sau activului in cauza.

De ce sa cumparati o optiune de apel?

Principalul motiv pentru care oamenii cumpara optiuni de apel este acela de a genera profit pe o actiune pe care sunt urcatori. Alti factori includ urmatorii:

• Risc scazut. Deoarece riscati sa pierdeti doar prima atunci cand mergeti mult timp la o optiune de achizitie, aceasta strategie ofera o modalitate cu risc scazut de a specula asupra actiunilor subiacente. blether.xyz
• Parghie.
  
  
  
  
  • crăciun fericit
  • fuq
  • udemy
  • protv plus
  • myline eon
  • fashion days
  • jocurile olimpice
  • picrew
  • orange contul meu
  • remi
  • mirela vaida
  • costume de baie
  • mamma mia
  • huawei p30 pro
  • google analytics
  • starshiners
  • doizece
  • fan curier
  • rezultate fotbal
  • white

  
  
  
  Cu un risc scazut vine, de asemenea, parghia. Pentru pretul primei, puteti investi in 100 de actiuni de actiuni pentru banuti pe dolar.

• Hedging / stop loss. Cumpararea unei optiuni de apel este o modalitate de a va acoperi pozitia scurta pe actiunile subiacente. Puteti minimiza dezavantajul daca stocul creste brusc in valoare. Acest lucru transforma efectiv optiunea dvs. de apel intr-un instrument stop-loss. 
• Gestionarea portofoliului / impozitului. Puteti utiliza optiuni pentru a modifica alocarile de portofoliu fara a cumpara sau vinde efectiv actiunile subiacente. Acest lucru ar putea face parte dintr-o strategie de reducere a expunerii la un stoc pe care il detineti cu un castig de capital mare nerealizat. Desi castigurile din optiuni sunt impozabile, nimic nu este raportat pana cand optiunea nu este exercitata, vanduta sau expira.

De ce sa vindeti o optiune de apel? 

Daca detineti o optiune de apel, puteti face trei lucruri cu aceasta. Lasa-l sa „expire fara valoare” si pierde prima pe care ai platit-o (desi asta e tot ce pierzi); exercitati-va optiunea de a cumpara activul subiacent, astfel incat sa il puteti vinde cu profit; sau vindeti optiunea inainte ca aceasta sa expire, de asemenea pentru a obtine profit.

Iata cateva dintre motivele pentru care ati putea dori sa vindeti optiunea de apelare:

• Face un profit. In timp, activul suport poate creste in pret, ceea ce, la randul sau, va creste prima (taxa pe care ar primi-o vanzatorul). Puteti alege sa va vindeti optiunea si sa profitati de profitul din comisionul majorat pe care l-ati primi.
• Evitati pierderea. Daca activul suport ramane constant sau scade, puteti decide sa vindeti pentru a recupera cel putin o parte din prima dvs. inainte ca optiunea sa expire fara valoare.
• Evitati sa platiti comisioane. Chiar daca credeti ca stocul va expira in bani, prima pe care o primiti pentru vanzarea optiunii in loc sa va exercitati optiunea va va permite sa evitati plata comisioanelor care ar putea afecta negativ profitul.
• Evitati riscul de deversare. Varsarea se intampla atunci cand va exercitati optiunea, incercati sa vindeti activul subiacent pe piata si sa nu obtineti ceea ce va asteptati.

O alta modalitate de a vinde o optiune de apel este sa scrii propria ta. Exista doua tipuri principale de optiuni de apel scrise, goale si acoperite.

Optiune de apel gol. Acesta este momentul in care scrieti (creati) o optiune de apel pentru activele subiacente pe care nu le detineti. In acest caz, ati scrie o optiune pentru un stoc pe care credeti ca nu va creste pretul inainte de data de expirare stabilita. Un cumparator crede altfel si va plateste o prima pentru contractul pe care l-ati scris. Daca optiunea expira fara valoare, pastrati intreaga prima ca profit.

Daca valoarea activului creste si trebuie sa vindeti cumparatorului 100 de actiuni la pretul de greseala si pierdeti diferenta dintre pretul de greseala si suma pe care trebuie sa o platiti pentru actiuni minus prima.

Optiune de apel acoperit. O optiune acoperita este atunci cand scrieti o optiune de apel pentru un activ pe care il detineti deja. Motivatia dvs. este aceeasi: credeti ca activul dvs. va ramane acelasi sau va scadea pana la data de expirare. Vindeti optiunea de a obtine prima (taxa platita de cumparator).

Daca activul functioneaza asa cum v-ati asteptat, pastrati prima si acest lucru va ajuta sa compensati pierderea de valoare a activului pe care il detineti. Daca activul creste in valoare, va trebui sa-l predati cumparatorului pentru pretul de asteptare. Veti pierde castigul pe care l-ati fi avut daca ati mai detine activul, minus prima pe care ati primit-o.

Cand vine vorba de vanzarea optiunilor de apel, totusi, Alexander Voigt, fondator si CEO al daytradingz, ofera urmatoarele avertismente: „Investitorii sunt adesea tentati sa tranzactioneze asa-numitele optiuni goale, deoarece pare atractiv sa colecteze prima de optiuni. Cu toate acestea, vanzarea optiunile fara a limita riscul prin acoperirea tranzactiilor de optiuni implica un risc nelimitat. “ 

“Lacunele neprevazute de pret cauzate de catalizatori de stiri, cum ar fi anunturile de castiguri, implica cel mai mare risc”, continua el. “In plus, investitorii trebuie sa fie constienti de faptul ca cumparatorul optiunii de achizitie are dreptul sa solicite vanzatorului de optiuni stocul subiacent la pretul de vanzare inainte de expirare.”

Takeaway-ul financiar

O optiune de achizitie este un contract de cumparare a unui activ subiacent – nu activul in sine. Contractul va ofera dreptul, dar nu si obligatia, de a cumpara activul suport la un pret stabilit inainte de o data stabilita. Pentru acest drept, ati plati o taxa sau o prima, similar cu o prima de asigurare. Aceasta prima va protejeaza in cazul in care activul suport nu creste in valoare.

Desi totul poate suna simplu, optiunile pot fi complicate. Cumpararea unei optiuni de apel este considerata un bun punct de intrare pentru oricine este interesat sa inceapa sa tranzactioneze optiuni, dar, ca si in cazul oricarui tip de investitie, se recomanda prudenta. Ca intotdeauna, solicitati sfatul unui consilier financiar de incredere inainte de a incepe orice nou tip de investitie.

Inscrieti-va pentru notificari de la Insider! Fiti la curent cu ceea ce doriti sa stiti.

Abonati-va la notificarile push